---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس، قد يبدو ظاهريًا أن تردد المتداول أو تراخيه في الانضباط أو تأثير العاطفة هو السبب، لكنه في جوهره ينبع من عدم فهمه لطبيعة السوق الحقيقية.

---

يُعدّ سوق الفوركس من أكثر الأسواق المالية سيولةً وغنىً بالمعلومات على مستوى العالم، ويعمل وفق منطق معقد ودقيق. فهو مدفوع بمتغيرات الاقتصاد الكلي، ويتأثر بشدة بتفاعل معقد بين العوامل الجيوسياسية، وميول السوق، والهياكل الفنية. إذا لم يفهم المستثمرون هذه الآليات الأساسية بشكل منهجي، واعتمدوا فقط على الخبرة أو الحدس، فإنهم عرضة للوقوع في فخ "معرفة ماذا، ولكن ليس معرفة لماذا"، مما يؤدي إلى التردد والتذبذب، بل وحتى سوء التقدير أثناء التنفيذ.
علاوة على ذلك، فإن التنفيذ ليس قدرة سلوكية معزولة، بل هو مظهر خارجي للعمق المعرفي. عندما يفتقر المتداولون إلى فهم واضح للسلسلة السببية وراء تقلبات الأسعار، ويجهلون الحدود الفاصلة بين الاتجاهات والتقلبات، ويخطئون في تقدير المخاطر والفرص، فإن قراراتهم التجارية لا يمكن أن تستند إلى أساس معرفي متين. عند هذه النقطة، حتى مع وجود خطة تداول تبدو محكمة، غالبًا ما تمنع الشكوك تنفيذها بحزم. هذا "التنفيذ الضعيف" ليس مسألة إرادة، بل هو نتيجة حتمية لنظام معرفي غير ناضج - فبدون حكم راسخ، لا يمكن اتخاذ إجراء حاسم.
والأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن العديد من المستثمرين يعزون مشاكل التنفيذ ببساطة إلى سمات نفسية أو انضباط ذاتي، متجاهلين أن إعادة الهيكلة المعرفية هي السبيل الأساسي لتحسين التنفيذ. فهم يمارسون مرارًا وتكرارًا تقنيات تشغيلية مثل "إيقاف الخسارة السريع" و"الاحتفاظ بالمركز بثبات"، دون الخوض في الأسئلة الأعمق: لماذا يجب تطبيق إيقاف الخسارة في هذه اللحظة بالذات؟ ولماذا من المجدي التمسك بالمركز في هذه الحالة؟ بدون تحديد دقيق ودعم منطقي لظروف السوق، يمكن لأي منهجية أن تتحول إلى عقيدة آلية، مما يزيد من جمود العمليات وفشلها. ينبع التنفيذ الأمثل من فهم عميق لإيقاع السوق، وإلمام شامل بمنطق التداول، وما ينتج عن ذلك من قناعة راسخة.
لذا، في تداول العملات الأجنبية، يُقصد بالتنفيذ غير الكافي عدم فهم قواعد السوق وإتقانها وتطويرها بشكل كامل. فمع وجود الشكوك، ستفتقر تصرفات المتداول بطبيعة الحال إلى التنظيم؛ وبدون فهم واضح، ستتوقف التصرفات حتمًا. فقط من خلال التعلم المستمر والتأمل والممارسة، وتعميق فهم بنية السوق وسلوك الأسعار ونظام التداول الخاص، يمكن التخلص تدريجيًا من نقاط الضعف المعرفية وبناء تنفيذ قوي وفعال. عندئذٍ، لن يكون التداول مجرد رد فعل سلبي، بل خيارًا مدروسًا قائمًا على البصيرة.

في مجال تداول العملات الأجنبية، غالبًا ما يطور المتداولون ذوو الخبرة فهمًا عميقًا: فمعظم الكتب المتعلقة بالسوق لها حدودها، بل يمكن اعتبارها مجموعة من "الأخطاء".

---

إنّ تلك المؤلفات التي كُتبت قبل خمسين عامًا، أو حتى قبل قرن من الزمان، حتى وإن كانت ذات أهمية توجيهية في حينها، ستفقد قيمتها العملية تدريجيًا مع التطور المستمر للأسواق المالية والتغيرات الديناميكية في بيئة التداول، لتصبح مجرد كلام فارغ يبدو صحيحًا ظاهريًا ولكنه يفتقر إلى أي قيمة عملية. فالمعرفة الواردة في الكتب تتسم بالثبات والجمود، بينما سوق الصرف الأجنبي في حالة تغير مستمر وديناميكي. ويجعل تفاعل عوامل متعددة، بما في ذلك التوجيهات السياسية وتدفقات رأس المال والوضع الاقتصادي العالمي، من الصعب على المعرفة الثابتة التكيف بدقة مع السوق الديناميكي. وهذا ما يُؤكد أنه لا يمكن لأي كتاب بمفرده أن يُطابق جوهر السوق بشكل كامل ودائم.
في الواقع، تحتوي جميع كتب تداول العملات الأجنبية حتمًا على قدر من التحيز. وهذا القصور يُشبه قصة "العميان والفيل" - إذ غالبًا ما يُركز المؤلفون على شرح جوانب السوق التي يتناولونها بناءً على قدراتهم المعرفية المحدودة وخبرتهم في التداول. ليس هذا بالضرورة قصداً لتضليل المتداولين، بل هو قيدٌ تفرضه حدودهم المعرفية الشخصية والسياق التاريخي. فحتى الدراسات التي تركز على الجوانب التقنية لم تُفلح حتى الآن في تقديم صورة كاملة ودقيقة لقواعد عمل سوق الفوركس ومنطقه الداخلي. فتعقيد السوق وتقلباته يُحتّمان أن أي منظور منفرد لا يمكنه استيعاب الحقيقة كاملةً. لذا، لا ينبغي للمتداولين أن يُركّزوا على تحقيق سيطرة تامة على السوق. ففي نهاية المطاف، القدرات المعرفية الفردية محدودة، ومحاولة استيعاب جميع أنماط السوق توقعٌ غير واقعي. الخيار الأمثل هو تنمية الخبرة ضمن مجال فهم المتداول، والالتزام بنطاق كفاءته في التداول، وبالتالي الحفاظ على رباطة جأشه وسط تقلبات السوق.
وبالطبع، فإن إدراك محدودية الكتب لا يُنفي قيمة القراءة. بل على العكس، تُعدّ القراءة أساساً جوهرياً لبناء المعرفة السوقية. لا يمكن توضيح الاتجاه الصحيح إلا من خلال الاطلاع على عدد كافٍ من المؤلفات، لا سيما تلك التي تحتوي على تحيزات معرفية أو حتى أخطاء، وذلك عبر المقارنة والتمييز. وهذه في حد ذاتها عملية معرفية لـ"كشف المغالطات وإثبات الحقيقة". فبدون الاطلاع على وجهات نظر الكتب المختلفة ودراستها، يفقد المتداولون الأساس اللازم لبناء إطار مرجعي معرفي، ناهيك عن تكوين أحكام مستقلة. ومع ذلك، لا تكمن القيمة الأساسية للقراءة في القبول الآلي، بل في التفكير النقدي الفعال. يجب على المتداولين تحويل المعرفة المكتسبة من الكتب إلى رؤى سوقية شخصية من خلال الاستكشاف المستقل - القراءة والتفكير وطرح الأسئلة. ففي نهاية المطاف، لا يمكن لأي كتاب بمفرده أن يكشف الحقيقة المطلقة للسوق؛ فكل فهم عميق ينبع من التأمل والتفكير والخبرة العملية المكتسبة بعد القراءة.
تجدر الإشارة إلى وجود اختلافات جوهرية بين المتداولين الصينيين والأجانب في طرق فهمهم وتفسيرهم للسوق. يميل العديد من المتداولين المحليين إلى وصف السوق من منظور عاطفي وذاتي، مستبدلين التحليل العقلاني بالتجارب العاطفية غير المنطقية. وغالبًا ما يفشل هذا النهج في إدراك جوهر السوق. على النقيض من ذلك، ينشأ المتداولون الأجانب عمومًا على التفكير المنطقي والإلمام بالبيانات. وتميل أعمالهم إلى التركيز على التحليل الموضوعي للسوق، معتمدين على أطر منطقية وبيانات لدعم وجهات نظرهم، مما يجعلهم أكثر قيمة. لذا، يُنصح متداولو الفوركس بإعطاء الأولوية للمؤلفات الأجنبية الكلاسيكية عند القراءة. وبينما يستوعبون فهمهم الموضوعي وتفكيرهم المنطقي، ينبغي عليهم دائمًا الحفاظ على قدرتهم على التفكير المستقل، وتجنب اتباع استنتاجات الكتب أو تصديقها دون تفكير. ومن خلال دورة من القراءة والممارسة، ينبغي عليهم استكشاف منطق التداول وفهم السوق الذي يناسبهم، مما يمكّنهم من ترسيخ أقدامهم في سوق الفوركس المعقد والمتغير باستمرار.

في آلية التداول ثنائية الاتجاه في استثمار الفوركس، أصبح سوء استخدام استراتيجيات وقف الخسارة مصدرًا رئيسيًا للخسائر للمستثمرين الأفراد.

---

ينظر العديد من المتداولين إلى أوامر وقف الخسارة كأداة للتحكم في المخاطر، غير مدركين أن استخدامها المتكرر أو الآلي في معظم الحالات لا يحمي رأس المال فحسب، بل يتحول إلى عامل خفي يُنهك رأس المال. فكل أمر وقف خسارة سلبي يُعدّ بمثابة تقليص ذاتي لرأس مال الحساب؛ إذ تتسبب العمليات المتكررة في ضياع رأس المال تدريجيًا، مما يؤدي في النهاية إلى فقدان المتداولين القدرة على مواصلة التداول في السوق قبل حدوث انعكاس في الاتجاه.
في الواقع، مع مهارات إدارة رأس المال الجيدة، لا تتطلب الغالبية العظمى من سيناريوهات التداول (حوالي 90% إلى 95%) الاعتماد على أوامر وقف الخسارة. يتميز سوق الفوركس باستمرارية الاتجاه وخصائص التصحيح الدوري. وطالما أن اتجاه الدورة الرئيسية الذي يستند إليه السعر لا ينعكس بشكل جوهري، فإن التراجعات السعرية قصيرة الأجل غالبًا ما تكون مجرد تقلبات مؤقتة، وستعود في النهاية إلى مسار الاتجاه الأصلي. إذا سارع المتداول إلى إيقاف الخسائر خوفًا من خسائر قصيرة الأجل، فلن يفوته فقط فرص الربح المحتملة لاحقًا، بل قد يقع أيضًا في حلقة مفرغة من "خفض الخسائر ثم ارتفاع الأسعار، ثم الشراء بأسعار مرتفعة ثم الخسارة مجددًا".
بالطبع، هذا لا يُلغي تمامًا أهمية أوامر وقف الخسارة. فعندما يحدث تحول هيكلي واضح في السوق - أي نقطة تحول جوهرية في اتجاه دورة رئيسية، ويتعارض اتجاه مركز المتداول الحالي مع اتجاه السوق الجديد - يصبح إيقاف الخسارة الحاسم ضروريًا. خاصةً عندما يكون حجم المركز مناسبًا ومخاطر التعرض محدودة، فإن الخروج في الوقت المناسب لا يحدّ من المزيد من الخسائر فحسب، بل يحافظ أيضًا على رصيد كافٍ لإعادة التمركز بما يتماشى مع الاتجاه الجديد. لذلك، لا ينبغي أن يكون إيقاف الخسارة قاعدة مفروضة آليًا، بل قرارًا حكيمًا مبنيًا على فهم عميق لهيكل السوق والتحكم الدقيق في المركز. جوهره هو فن إدارة المخاطر، وليس رد فعل غريزي لتجنب التقلبات.

في سوق الفوركس، لتحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل والوصول إلى هدف الفائدة المركبة، يحتاج المتداولون إلى الالتزام بمبدأ الدخول بمراكز صغيرة وزيادة حجمها تدريجيًا خلال فترات التراجعات السوقية المتكررة قصيرة الأجل، مستفيدين من قيمة الفائدة المركبة من خلال تراكم المراكز باستمرار.

---

تعتمد هذه العملية بشكل كبير على أساليب التداول العلمية، حيث تُعد استراتيجيات التداول متعددة الأطر الزمنية نهجًا أساسيًا. يكمن المنطق الأساسي في استخدام اتجاهات الأطر الزمنية الأكبر لتحديد اتجاه السوق العام، مما يُرسي دعائم قرارات التداول، مع الاستفادة في الوقت نفسه من تقلبات الأطر الزمنية الأصغر لاقتناص فرص الدخول بدقة. يتيح ذلك بناء المراكز تدريجيًا من خلال التجربة والخطأ بمراكز صغيرة، مما يُرسي أساسًا متينًا للربحية طويلة الأجل.
من المهم ملاحظة أن استراتيجيات الدخول بأطر زمنية صغيرة ليست خالية من القيود. فقد تنطوي على مخاطر انخفاض كبيرة نسبيًا، وتؤدي حتمًا إلى التضحية ببعض الأرباح قصيرة الأجل خلال استمرار الاتجاه. يتطلب هذا من المتداولين ليس فقط القدرة النفسية على تحمل الخسائر المتغيرة، بل أيضاً الحفاظ على قناعة راسخة في التداول أثناء الاحتفاظ بمراكزهم، والتمسك بخطة التداول المحددة مسبقاً، وعدم التأثر بتقلبات السوق قصيرة الأجل.
مقارنةً باستراتيجيات التداول المحددة، يُعد مفهوم الفائدة المركبة جوهر تداول العملات الأجنبية. غالباً ما يُعطي متداولو العملات الأجنبية المحترفون الأولوية للفائدة المركبة المستقرة على المدى الطويل، مدركين أن أرباح التداول الحقيقية لا تنبع من تحركات السوق اليومية، بل من التراكم المستمر لتأثيرات الفائدة المركبة. في المقابل، بينما قد تُحقق الصفقات الفردية ذات الربح العالي مكاسب قصيرة الأجل وشعوراً بالنشوة، إلا أنها تنطوي على مخاطر كارثية عديدة. تُخالف هذه العمليات المضاربية مبادئ التداول الرشيدة في سوق العملات الأجنبية، مما يجعل تحقيق الربحية على المدى الطويل أمراً صعباً، وبالتالي غير مرغوب فيه.

في ظل آلية التداول ثنائية الاتجاه في استثمار العملات الأجنبية، يستخدم المتداولون على المدى القصير عموماً استراتيجيات التداول اليومي. تتميز هذه الاستراتيجية بفترة احتفاظ قصيرة للغاية، مما يجنب المتداولين مخاطر التداول طويل الأجل أو الذي يستمر لليلة واحدة.

---

- ​​يميل هؤلاء المتداولون إلى إتمام عمليات فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم لتجنب التأثير المحتمل لعوامل خارجة عن سيطرتهم، مثل تكاليف الفائدة الليلية، وبيانات الاقتصاد الكلي، والأحداث الجيوسياسية. ويعتمدون على التحليل الفني، وحركة الأسعار، وإشارات السوق عالية التردد لاقتناص تقلبات الأسعار الصغيرة والمتكررة خلال فترة قصيرة، محققين أرباحًا صغيرة لبناء منحنى الربح.
مع ذلك، ورغم أن هذا النموذج التداولي يتيح اقتناص فرص ربح صغيرة من خلال تقلبات السوق، إلا أنه ينطوي على مخاطر هيكلية. فنظرًا لضيق فترات الاحتفاظ، يكون هامش الخطأ المتاح للمتداولين محدودًا للغاية في توقيت الدخول وتحديد مستويات وقف الخسارة. حتى أدنى خطأ في التقدير أو تأخير في التنفيذ قد يحول الربح إلى خسارة بسرعة. والأهم من ذلك، أن "جمود الربح" النفسي قد يدفع المتداولين بسهولة إلى التقليل من شأن المخاطر، مما يؤدي إلى زيادة حجم الصفقات باستمرار أو التراخي في تطبيق ضوابط إدارة المخاطر. قد يؤدي هذا إلى انعكاس حاد بعد مكاسب صغيرة متتالية تبدو مستقرة ظاهريًا، وعندها، إذا لم يتم تحديد وقف خسارة فعال، أو إذا كان التردد ناتجًا عن تأثير عاطفي، فقد تؤدي خسارة واحدة إلى محو جميع الأرباح المتراكمة سابقًا، أو حتى التسبب في انخفاض رأس المال بشكل يفوق التوقعات بكثير.
لا تُشكل معضلة "تجميع أرباح صغيرة ومحو خسائر كبيرة" هذه أبرز تحدٍّ تشغيلي للمتداولين على المدى القصير فحسب، بل تُمثل أيضًا الصعوبة الأساسية في تحقيق ربحية ثابتة ومستقرة. فهي تعكس التوتر الكامن في التداول قصير الأجل عبر ثلاثة أبعاد: تصميم الاستراتيجية، وإدارة رأس المال، والتحكم النفسي: الحاجة إلى السعي لتحقيق الكفاءة والتكرار مع الحفاظ على الاستقرار والانضباط؛ والحاجة إلى استيعاب إيقاع السوق المتغير باستمرار بدقة مع تجنب الانجراف وراء التقلبات قصيرة الأجل. فقط بدعم من إطار تداول منهجي، إلى جانب آلية صارمة للتحكم في المخاطر وقدرة ناضجة على التكيف النفسي، يمكن للمرء أن يحقق البقاء على المدى الطويل والنمو المركب في تداول العملات الأجنبية قصير الأجل عالي التقلب وسريع الوتيرة.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---